Dans un monde où la sécurité financière à long terme est une préoccupation majeure, la question des cotisations retraite suscite de vifs débats. "Tu ne cotises pas pour la retraite, tu n’as pas peur ?" est une question fréquemment posée, surtout aux freelances et aux entrepreneurs. Pourtant, une analyse mathématique révèle que ne pas cotiser à la retraite traditionnelle pourrait non seulement être une décision rationnelle mais également avantageuse.
1. Le Rendement des Cotisations Retraite : Une Réalité Décevante
Le Taux de Rendement Interne (TRI) des cotisations retraite, calculé par le Comité d’Orientation des Retraites (COR), se situe actuellement entre 0.6% et 1.9% par an. Cette performance modeste, en baisse constante depuis une décennie, soulève des questions sur l'efficacité de ces cotisations comme véhicule d'investissement pour l'avenir.
2. Alternatives d'Investissement : Des Rendements Plus Attractifs
En comparaison, les options d'investissement à long terme offrent des perspectives bien plus réjouissantes. Le Livret A et les fonds Euros d'assurance-vie proposent des TRI respectifs de 1.8% et 3.0% avant ajustement fiscal. Plus impressionnant encore, un investissement continu dans un ETF mondial depuis 1979 aurait généré un TRI de 9.1%, soit entre 5.1% et 7.0% nets après impôts et frais. Ces chiffres mettent en lumière les limites des cotisations retraite traditionnelles et l'intérêt de se tourner vers des placements plus rentables.
3. Impact sur la Retraite Finale : Une Différence Stupéfiante
L'impact de ces choix d'investissement sur le revenu de retraite est stupéfiant. Pour un individu cotisant 12 000€ par an sur 44 ans, les scénarios se présentent comme suit :
- Option 1 : Cotisations retraite avec un TRI de 1.5% net, générant un revenu de retraite de 39 000€ par an.
- Option 2 : Placement en fonds euros avec un TRI de 2.3% net, aboutissant à un revenu de 48 000€ par an.
- Option 3 : Investissement dans un ETF mondial avec un TRI de 5.1% net, offrant un revenu de 184 000€ par an.
La conclusion est sans appel : investir les sommes destinées aux cotisations retraite dans un ETF mondial pourrait multiplier par près de 4.7 le revenu de retraite par rapport à celui versé par l'État.
Cette analyse mathématique démontre que l'avenir financier ne réside pas nécessairement dans les systèmes de retraite traditionnels. Pour les freelances et les entrepreneurs, l'opportunité de gérer activement leur épargne retraite à travers des investissements plus performants est non seulement rassurante mais potentiellement beaucoup plus lucrative. Face à ces données, l'absence de cotisation à la retraite traditionnelle apparaît moins comme un risque que comme une stratégie financière avisée.
